In the golden autumn, Beijing enjoys crisp weather and a colorful world. On the morning of November 3, 2017, the headquarters of China Minmetals had many distinguished guests as its partners from across the country were there to witness the agreement signing ceremony on the project of Caofeidian International Ore Trading Center. At the ceremony, the five parties of China Minmetals, Caofeidian Port Group Co., Ltd., HBIS Group, Shougang Group and COSCO decided to jointly build with increased funding and shares a state-of-the-art environment-friendly, intelligent and efficient international ore trading center with a capacity of hundreds of millions of tons, which covers a wide range of functions such as protective trade, warehousing, mine blending, hedging, financing, spot and futures delivery. The trading center will follow the customer demand of steel enterprises to meet the individualized "appetite" of different blast furnaces, provide refined service, create incremental value in ore blending, and launch the knock-out ore products of China Minmetals. The trading center will also set up big data for the two-way shipping and mixing of ore, and carry out precise operation management, and provide one-on-one customized service and after-sale technical support for steel enterprises. The concentrated ore blending is conducive to addressing environmental pollution of steel enterprises and promoting the transformation and upgrading of the steel industry in China.

He Wenbo, China Minmetal's Chairman and Party Group Secretary, Guo Wenqing, China Minmetals’ President and Party Group Deputy Secretary, Liu Zhenjiang, Party Secretary and Secretary General of China Iron and Steel Industry Association, Ding Xiufeng, Deputy Secretary of the CPC Tangshan Municipal Committee and Mayor of Tangshan City, Yu Yong, Chairman and Party Secretary of Hegang Group, Jin Wei, Party Secretary and Chairman of Shougang Group, Ye Weilong, Executive Vice President of China Ocean Shipping Group Co., and leaders of core enterprises and departments of 14 steel companies and groups including Xinhua United Metallurgical Holding Group Co., Ltd. attended and witnessed the agreement signing ceremony among the five parties.

Guo Wenqing, on behalf of Chinese Minmetals, delivered a welcome speech. First of all, he extended a warm welcome to all the attendees and briefed them on the profile of China Minmetals. He said that the new China Minmetals was built from the reorganization of the former China Minmetals and MCC; it is the largest and most internationalized metal and mining group company in China, with total assets reaching 1.6 trillion yuan and a staff of 240,000, leading the metal and mining industry among the world's top 500 enterprises. As the only state-owned capital investment company approved by the State Council, the new China Minmetals is committed to creating "China's top, world - class" metal and mining group company, undertaking the important mission of guaranteeing the supply and safety of the metal and mineral resources of the country.

Guo Wenqing pointed out that China Minmetals has set forth the core strategic goal of exerting big impact and achieving strong control of such bulk mineral products as copper, iron, nickel, tungsten and zinc in the international market. To that end, China Minmetals has built Caofeidian International Ore Trading Center, a demonstration project with a capacity reaching hundreds of millions of tons, the first project of such a scale, which is well aligned with the strategic mission and objective of China Minmetals. It will gradually change the channels and modes for Chinese steel enterprises to import ore, push forward the green construction and synergy building of steel enterprises, exert profound impact upon the competition pattern of the international ore market, and propel the industry to develop in a more stable, rational and reasonable way.

Mr. Guo Wenqing also pointed out that China Minmetals had the most complete global trading system and over 60 years of experience in international trade, with full-license financial advantages. MCC is a pioneer and new force in China's iron and steel industry and the national team for metallurgical construction. It occupies 90% of the domestic and 60% of the global metallurgical construction market, has built blast furnaces for all iron and steel enterprises in China and provide major iron and steel enterprises with first-class construction, technical support and operational services. MCC quickly provides targeted mixed-ore services with an in-depth understanding of the special feeding demand of the blast furnaces. The construction of shared platform can enhance the right of speech externally, and reduce the cost of steel enterprises and promote the level of operation internally, which will bring about mutual benefit, long-term cooperation and common development.

Mr. Guo Wenqing stated, to build the largest iron ore trading center in northern China with an annual operating size of over 100 million tons and an annual blending capacity of 41 million tons, China Minmetals adopted the method of strong combination, advantage linkage and strategic cooperation. The main cooperation enterprises were the strongest in the Chinese industry, and the respective traditional comparative advantages of the five enterprises were integrated.As the leading sea port in the north of the "Belt and Road", Port Caofeidian is one of the four ports in China capable of carrying 400,000 tons of vessels. It can provide unparalleled geographical advantages and efficient logistics and warehousing services. HBIS Group and Shougang Group are China's top large steel enterprises, with tens of millions tons of steel production capacity, and can maintain the stable demand for mineral products. COSCO Shipping is the world's largest comprehensive shipping company and the world's leading service provider of integrated logistics supply chain, providing first-class transport support. The 14 iron and steel enterprises of strategic cooperation are brother enterprises which have long-term in-depth cooperation with the original China Minmetals and MCC. Such cooperation and alliance, with the user end as the "guide", has paved the way for industry chain channel from mining collection to trade hedging, shipping transportation, wharf storage and transportation and technical services.

Guo Wenqing finally pointed out that the world-renowned 19th National Congress of the Communist Party of China had just concluded that Chinese socialist construction has entered a new era. The new era should have new atmosphere and new action. We conduct such a demonstration project with majestic power is a vivid practice of implementing the requirements of the 19th National Congress, and the significance of the project is far greater than the project itself. It will have profound and far-reaching impact on issues such as the green environmental protection pursued by China's iron and steel enterprises, the iron ore import that have not been solved for a long time, and China's stride from a country with large-size iron and steel industry to one with powerful iron and steel industry. The smooth signing of all parties today marks the starting of the project with the success of the 19th National Congress!

Liu Zhenjiang, on behalf of China Iron and Steel Industry Association, highly supported and appreciated the project in his speech. Establishment of Caofeidian International Ore Trading Center provides the larger and broader platform to the iron ore storage and trade, and the more convenient conditions to the supplier and demander, he said. It is resulted from the demand of the supply-side structural reform of Chinese steel industry. He hopes that steel mills in China actively enter, support and apply this platform, maintain its healthy operation, and bring its full play into the supply-side structural reform of Chinese steel industry and construction of "The Belt and Road Initiative" benefiting the whole world. 

Ding Xiufeng, on behalf of Tangshan Municipal Committee and Municipal Government, expressed congratulations and gratitude for the contracting parties. Signature of Caofeidian International Ore Trading Center is a specific action to practice Xi Jinping’s socialist thoughts with Chinese characteristics in the new era, and build the modern economic system; and moreover, it is a significant achievement to implement coordinated development of Beijing, Tianjin and Hebei Province and the national strategy of "The Belt and Road Initiative", he said. In the meantime, it is a great happy event for Tangshan to face the ocean and open. Nowadays, Tangshan is trying to accelerate establishment of the international strong coastal city. So, signature of five large enterprises marks that the coastal region of Tangshan starts a new milestone of powerful combination, sharing of local enterprise collaboration and development improvement. He sincerely hopes that all shareholders bring the resource superiority of central and national enterprises into full play, accelerate the project to be commenced and its operation to reaching on efficiency, and jointly write the new chapter of pragmatic cooperation and win-win development in the new era. Hence, Tangshan Municipal Government creates a high-grade environment and offers excellent services to fully support development of the project in Caofeidian. 

Sun Jimu, Chairman of Xinhua United Metallurgical Holding Group Co., Ltd., addressed the signing ceremony on behalf of iron and steel user enterprises. All iron and steel enterprises present at the meeting noted that the establishment of the China Minmetals Caofeidian International Trading Center will be of far-reaching significance to promoting the development of the iron and steel industry in North China. Iron and steel enterprises will actively participate in and leverage the mineral resources of the project, take advantage of the large-scale and refined distribution center integrating warehousing, blending and logistics, balance the cost of iron ores, and optimize their industrial performance and cost, thus addressing troubles to ensure their normal production. 

Before the signing ceremony, President Guo Wenqing and leaders of other parties held a cordial talk on work. Related units of China Minmetals also reported and explained relevant progress of the project. 

At the signing ceremony, Shen Ling, Chief Financial Officer and Member of Party Leadership Group of China Minmetals, signed agreements with HBIS Vice General Manager Liu Jian, Caofeidian Port Group Party Secretary and Chairman Wang Kesheng, Shougang Group Vice General Manager Han Qing, COSCO Shipping Vice General Manager Ye Weilong, respectively. Over 100 persons from 12 local iron and steel enterprises witnessed the signing ceremony. The enterprise were Fengnan Guofeng Iron and Steel Company, Sino Giant Group, Delong Holdings, Guangxi Shenglong Metallurgical Company, Xinwuan Iron & Steel Company, Jinxi Group, Shengbao Iron & Steel Group, Fengnan Jing’an Iron & Steel Company, Fengnan Ruifeng Iron & Steel Company, Qian’an Jiujiang Wire Rod Company, Qian’an Yanshan Iron & Steel Company and Caofeidian Wenfeng Iron & Steel Company, in addition to HBIS and Shougang Group.

The ceremony was chaired by Feng Guiquan, Senior Vice President and Member of Party Leadership Group of China Minmetals. The persons below also attended the above signing ceremony: Zhang Zhaoxiang, Senior Vice President and Member of Party Leadership Group of China Minmetals, MCC General Manager, as well as Zhang Mengxing, Liu Qingchun, Xu Zhongfen, Yin Sisong, Zhao Zhi, Xue Fei, Liu Ningwu, Zhao Xiaohong, You Yong, Wang Wenhai, Liu Lijun, Xiong Xiaobing, Han Guorui, Yi Shuguang, Yu Engang, Wang Zhenzhong and Wang Jicheng from the head office of China Minmetals, MCC, Minmetals Development, CERI, CIE and MCCT.